Jeśli na początku ubiegłego roku w Rosji było około 60 niepaństwowych funduszy emerytalnych (NPF), to do końca pozostało ich nieco ponad 50. A jeśli procesy łączenia dużych NPF będą kontynuowane, ich liczba może wkrótce spaść do czterdziestu.
Jednak nawet wśród tej pięćdziesiątki wybór nie jest łatwy. Z pomocą przychodzi ocena rentowności NPF 2019 według statystyk Banku Rosji i rating NPF Rosji 2019 od „Expert RA” - jednej z najstarszych agencji ratingowych działających w Federacji Rosyjskiej. W ocenie wiarygodności NPF są oceniane według kilku kryteriów:
- pozycje rynkowe (obejmuje to zarówno wielkość bazy klientów, jak i aktywów);
- zdolność szefów NPF do zarządzania ryzykiem i przemyślenia strategii rozwoju;
- stresory wewnętrzne i zewnętrzne.
Ocena rentowności NPF na 2019 r. (Dane z banku centralnego)
Zgodnie z formularzami sprawozdawczymi OKUD 0420255 i OKUD 0420254, opublikowanymi na oficjalnej stronie Banku Rosji pod koniec 2018 roku.
| Nazwa funduszu | Rentowność,% | Aktywa (tysiące rubli) | Uczestnicy |
|---|---|---|---|
| „Oszczędności emerytalne NPF GAZFOND” | 9.12 | 535390632.68 | 152894 |
| „NPF Soglasie-OPS” | 6.83 | 113839949.69 | - |
| „NPF” First Industrial Alliance ” | 6.82 | 7093388.99 | 44205 |
| „NPF„ Almaznaya Osen ” | 6.81 | 25942731.44 | 25155 |
| Fundusz Emerytalny NPF VTB | 6.81 | 197313443.22 | 64851 |
| NPF „UMMC-Perspektiva” | 6.62 | 11933470.15 | 65086 |
| „NPF” NEFTEGARANT ” | 6.44 | 8804025.16 | - |
| NPF Sberbank | 6.36 | 618102521.27 | 1742807 |
| NPF Surgutneftegaz | 6.27 | 37688194.03 | 40642 |
| „NPF Soglasie” | 6.05 | 2807176.48 | 20870 |
| Fundusz Przemysłu Obronnego „NPF” im V.V. Livanov ” | 5.83 | 7915649.07 | 12353 |
| „NPF” Stroykompleks ” | 5.76 | 4086490.61 | 9609 |
| „Khanty-Mansi NPF” | 5.73 | 31909507.08 | 266948 |
| NPF „Vladimir” | 5.47 | 5558593.48 | 63806 |
| NPF Transneft | 5.17 | 100356155.95 | 143420 |
| Otwórz „Międzyregionalny NPF„ Aquilon ” | 5.11 | 1916891.3 | 12362 |
| „Krajowy NPF” | 4.93 | 36225380.19 | 111094 |
| NPF „Rostvertol” | 4.69 | 2369081.89 | 11053 |
| „NPF” Gefest ” | 4.49 | 3644739.69 | 6625 |
| NPF „Atomfond” | 4.3 | 7184599.6 | - |
| FEDERACJA „NPF” | 4.2 | 5267422.28 | - |
| Orenburg NPF Doverie | 4.11 | 6937001.17 | 20259 |
| NPF Volga-Capital | 3.96 | 6162064.73 | 33108 |
| „NPF” Socium ” | 3.85 | 19931047.34 | 134737 |
| NPF „Sojusz” | 3.74 | 5892545.67 | 57316 |
| NPF Rostec | 3.02 | 2698553.24 | 58790 |
| NPF „Professional” | 2.93 | 6290859.17 | 21125 |
| Międzyregionalny NPF „BOLSHOY” | 2.61 | 41423752.29 | 38276 |
| NPF Magnit | 2.15 | 12776477.82 | 25517 |
| „NPF” SAFMAR ” | 1.15 | 198918019.44 | 76680 |
| „NPF” Doverie ” | 0.06 | 94973513.67 | 4648 |
| NPF Telecom-Soyuz | -6.77 | 22326807.32 | 300379 |
| „NPF” PRZYSZŁOŚĆ | -8.29 | 286750381.34 | 74202 |
| NPF LUKOIL-GARANT | -13.55 | 569973722.8 | 540598 |
| „NPF” Edukacja ” | -13.83 | 5011147.25 | 19357 |
| „NPF” Rozwój społeczny ” | -16.92 | 9013082.9 | 23936 |
| NPF „Pension Choice” | - | 16605654.39 | 11 |
| NPF Ugol | - | 669877.82 | 16647 |
| NPF „Niepaństwowy Oszczędnościowy Fundusz Emerytalny” | - | 191284.27 | 0 |
| NPF „Mospromstroy-Fund” | - | 969643.88 | 4660 |
| NPF "Fundusz Emerytalny" Ingosstrakh " | - | 301911.83 | 6 |
| „NPF” APK-Fund ” | - | 280672.77 | 1965 |
| Organizacja non-profit „NPF„ Aviapolis ” | - | 1690281.87 | 10353 |
| NPF „Atomgarant” | - | 11938186 | 105504 |
| NPF „Empire” | - | 88357.13 | 2 |
| „TRADYCJA NPF” | - | 373638.73 | 359 |
| organizacja non-profit "NPF" BLAGOSOSTOYANIE " | - | 402547441.04 | 1323857 |
| "NPF" Pension-Invest " | - | 386608.94 | 11238 |
| NPF „GAZFOND” | - | 458691039.92 | 233995 |
| NPF „Tytan” | - | 124034.25 | 298 |
| NPF „NEFTEGARANT” | - | 6548999.08 | 1 |
| NPF Vnesheconomfond | - | 5320104.87 | 7341 |
| „NPF” VNIIEF-GARANT ” | - | 634713.66 | 0 |
| „NPF” Korabel ” | - | 751775.08 | 963 |
| NPF „BLAGOSOSTOYANIYE EMENSY” | - | 17146185.81 | 40201 |
| „Fundusz NPF Gazprombank” | - | 10674840.4 | 16614 |
| „NPF” Ingosstrakh-Pension ” | - | 810419.06 | 618 |
| „NPF” NEFTEGARANT-NPO ” | - | 65780200.3 | 158267 |
Rating wiarygodności Rosji NPF 2019 (Expert RA)
| Nazwa | Ocena | Prognoza |
|---|---|---|
| Fundusz Emerytalny NPF VTB | ruAAA | Stabilny |
| GAZFOND | ruAAA | Stabilny |
| Oszczędności emerytalne NPF GAZFOND | ruAAA | Stabilny |
| NPF Sberbank | ruAAA | Stabilny |
| NPF NEFTEGARANT JSC | ruAA + | Rozwijam się |
| Diamentowa jesień | ruAA | Stabilny |
| NPF „Sojusz” | ruAA | Stabilny |
| Atomgarant | ruAA | Stabilny |
| Krajowy NPF | ruAA | Stabilny |
| NPF Surgutneftegas JSC | ruAA | Stabilny |
| DUŻY | ruAA- | Stabilny |
| JSC NPF „Renesansowe emerytury” | ruAA- | Stabilny |
| NPF „Socium” | ruAA- | Stabilny |
| Khanty-Mansi NPF | ruBBB- | Stabilny |
10. JSC NPF „Surgutneftegas”
Ocena: AA
Otwiera ranking najlepszych funduszy niepaństwowych pod względem wiarygodności w 2019 roku, będący pomysłem koncernu naftowego istniejącego na rynku od 1995 roku. Fundusz był zaangażowany w oszczędzanie emerytalne w 2009 roku. i jednocześnie wykazał fenomenalną rentowność - ponad 40%.
W przyszłości NPF Surgutnieftiegaz nie osiągnął tak imponujących liczb. Jego znane dotychczas maksimum nie przekracza 13%.
Rating AA oznacza, że temu NPF można ufać - zarówno poziom zdolności kredytowej, jak i wiarygodności finansowej są wysokie i tylko nieznacznie gorsze od liderów ratingu. Ponadto NPF w sprytny sposób zapewnia swoją rzetelność - uczestnicy korporacyjnego programu emerytalnego nie mogą wypowiedzieć raz zawartej umowy.
9. Diamentowa jesień
Ocena: AA
Podczas gdy NPF Surgutnieftiegaz zawdzięcza swój początek czarnemu złocie, Ałmaznaja Osen „wyrósł” na drogocennych kamieniach wydobywanych z wiecznej zmarzliny Jakucji przez pracowników ALROSA. Nic dziwnego, że większość klientów funduszu to korporacje.
Eksperci Expert RA wysoko oceniają zdolność funduszu do współpracy z akcjonariuszami. Większość danych dotyczących zarządzania funduszami można uzyskać bez wysiłku. Sami pracownicy funduszu są dumni z tego, że nawet w trudnych dla firmy latach kryzysu - 1998 i 2008 - regularnie i niezwłocznie wypłacali emerytury.
8. NPF „Sojusz”
Ocena: AA
Kiedyś Alliance było częścią grupy finansowej Allianz, jednego z największych europejskich ubezpieczycieli. Jednak dwa lata temu został wykupiony przez Rostelecom w ramach programu korporacyjnego. Zatem obecnie fundusz służy przede wszystkim pracownikom Rostelecom. Choć zazwyczaj przynależność NPF do pojedynczego klienta korporacyjnego budzi wśród ekspertów podejrzenia co do stabilności funduszu, to w tym przypadku nie należy się obawiać tej okoliczności. W końcu Rostelecom to jeden z największych graczy na rynku telekomunikacyjnym w Rosji.
7. Krajowy NPF
Ocena: AA
Podobnie jak wiele innych prywatnych funduszy emerytalnych w Federacji Rosyjskiej, National został pomyślany jako narzędzie do obsługi koncernu naftowo-gazowego Tatneft i wypłaty emerytur jej pracownikom.
A ponieważ poziom zdolności kredytowej TATNEFT jest wysoki, pozycja National jest uznawana za jedną z najsilniejszych wśród NPF. Nawet jeśli nadejdą trudne czasy, Tatnieft 'przekaże swoje potężne wsparcie finansowe NPF. Chociaż, podobnie jak wiele innych funduszy „specjalistycznych”, aktywa „Narodowego” są niewielkie. Nie ma jednak powodu, aby wątpić w ich jakość, ponieważ ponad 95% jest uważanych przez ekspertów agencji Expert RA za wysoce płynne.
6. Atomgarant
Ocena: AA
Podczas gdy National specjalizował się w nafciarzach, Atomgarant od około połowy lat 90. służył potrzebom dużych przedsiębiorstw w dziedzinie energetyki jądrowej, z których większość należy do holdingu Rosatom.
Wysoka stabilność finansowa i dobre perspektywy Rosatomu wpływają również na stopień wiarygodności jego pomysłu NPF. Około połowa wszystkich wyemitowanych zobowiązań emerytalnych przypada na jednego klienta - koncern Rosenergoatom. A sam NPF stara się zapewnić dobry zwrot z własnych rezerw emerytalnych.
5. NPF Neftegarant
Ocena: AA +
W październiku 2018 r. Różne NPF - po prostu Neftegarant, Neftegarant-NPO i Soglasie-OPS - połączyły się w jeden NPF Neftegarant. Zwiększyło to znacznie zarówno aktywa NPF, jak i wielkość rezerw, a także bazę klientów. Według najnowszych informacji ponad 1,5 mln osób powierzyło już swoje pieniądze nowemu funduszowi.
Oprócz zwykłych obywateli, około 350 przedsiębiorstw zostało klientami nowej wersji Neftegarant. Na razie prognozy dotyczące przyszłości nowo utworzonego NPF wyglądają dobrze, choć ostrożni eksperci Expert RA w rubryce „Prognoza” oceniają „rozwój”.
4. Gazfond
Ocena: AAA
Na czwartym miejscu w pierwszej dziesiątce najlepszych prywatnych funduszy emerytalnych w Rosji w 2019 roku znalazł się Gazfond - pierwszy w zestawieniu NPF z oceną AAA. Oznacza to, że ma najwyższy poziom niezawodności i stabilności finansowej.
Ta wersja NPF Gazfond obsługuje tylko klientów korporacyjnych, więc jeśli nie masz krewnych wśród pracowników przemysłu naftowego, nie grozi ci dostanie się tam. Może jednak tak jest na lepsze, bo statystyki funduszu, zdaniem ekspertów, są przyćmione przez niezbyt wysoką rentowność rezerw emerytalnych.
3. Oszczędności emerytalne NPF Gazfond
Ocena: AAA
Ale ta „córka” „Gazfonda” jest już przeznaczona dla wszystkich. Choć 100% jego akcji należy do „starszego brata” - NPF „Gazfond”, to jednocześnie zajmuje czwarte miejsce w rankingu. Dwa lata temu firma utworzyła kilka niepaństwowych funduszy emerytalnych, zwiększając bazę klientów do ponad 6 milionów osób.
2. Fundusz Emerytalny NPF VTB
Ocena: AAA
Drugie miejsce na liście największych i najbardziej wiarygodnych NPF w Rosji w 2019 roku zajmuje fundusz emerytalny należący do wpływowej grupy VTB. Eksperci z Expert RA wysoko oceniają zarówno wielkość aktywów funduszu (ponad 197 miliardów rubli), jak i poziom współpracy z akcjonariuszami, przejrzystość i efektywność zarządzania.
Około 90% oszczędności emerytalnych w tym funduszu jest wysoce dochodowych, a NPF, jako mądra gospodyni, nie trzyma wszystkich jajek w jednym koszyku. Jeśli powiesz „ekonomicznie”, oznacza to, że aktywa charakteryzują się wysokim stopniem dywersyfikacji.
1. NPF Sberbank
Ocena: AAA
Sberbank - najbardziej niezawodny bank w Rosji, a NPF tej spółki jest także liderem wiarygodności wśród rosyjskich niepaństwowych funduszy emerytalnych.
Powodem jest ogromna ilość aktywów, które pokrywają wydajność innych NPF, takich jak brontozaur pancernika. Porównajmy liczbę 618 mld rubli ze wskaźnikami np. Drugiego miejsca w rankingu najlepszych prywatnych funduszy emerytalnych w Rosji (197 mld rubli).
Jednocześnie jakość aktywów jest oceniana przez ekspertów jako wysoka, a ulokowanie rezerw emerytalnych daje zysk na poziomie ponad 6,36%. Cóż, nie ma nic do powiedzenia na temat bazy klientów, według tego wskaźnika NPF „Sberbank” również zajmuje zaszczytne pierwsze miejsce.